投资者教育

名词解释——结构性存款


结构性存款也可称为收益增值产品( Yield Enhancement Products),是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。该产品适合于对收益要求较高,对外汇汇率及利率走势有一定认识,并有能力承担一定风险的客户。

全球财富管理渗透率高
海外高端客户资产规模的40%+交由财富管理机构打理


  中国财富管理市场机会
  中国是世界上增长最快、最具活力的重要财富市场之一…

  资产配置处于初级阶段
  受限于金融市场发展程度,中国财富的配置仍处于初级阶段

 

财富管理大有作为
中国的金融市场快速发展势头仍将持续,财富管理的发展空间十分广阔
投资产品不断丰富,投资产品创新会层出不穷
迅速扩容的中国金融市场,以及投资产品,催生财富管理服务

美元强势上涨 国际现货黄金1300关口不保上周市场回顾
主要外汇美元指数大涨
图1:0514—0518主要外汇指数涨跌幅

数据来源:StockQ 复华资产

美元走势先抑后扬。上周初受CPI数据疲软以及美债收益率有所走软拖累,但随着对全球贸易紧张局势有望缓解的憧憬,加上美国相对其他经济体的利差优势,以及美国零售销售数据相对稳健,助推美元指数触及年内高位。截至上周五美元指数周涨幅为1.09%,最终收于93.6896。
欧元和英镑则走势低迷。上周初因美元走软寻获支撑,但好景不长,美元走强,以及两货币各自经济数据不给力且政治麻烦缠身导致涨势无法维系,跌多涨少。截至上周五欧元指数周跌幅为1.36%,美元兑欧元周涨幅为1.54%,最终收于0.8496。

黄金黄金失守1300美元整数大关
2:国际黄金价格走势(美元/盎司)
数据来源:和讯 复华资产

现货黄金失守1300美元整数大关,录得去年12月28日以来新低。金价暴跌的主要原因是有迹象显示美国经济正在走强,美联储今年会继续升息,导致投资者对黄金的兴趣减弱。上周黄金市场最终收于1291.5美元/盎司,最高上探1322.36美元/盎司,最低下探1285.41美元/盎司,周跌幅为1.99%。
实物需求方面,全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至5月18日黄金持仓量为855.28吨,较5月12日减少了2.36吨。

1+N:复华资产“随侍在侧”
 
1:复华资产“随侍在侧”
每位私人银行客户有任何理财要求,只要找到自己专属的“私人银行理财规划师”就等于“复华资产”的全部资源“随侍在侧”。
 
N:专家级投资顾问团队
每位客户经理身后,都有一组资深的“投资顾问团队”提供支持,他们由“复华资产”全球招募,团队中每一位,都是一类金融或相关领域的专家,透过他们,可以调动整个“复华资产”的平台资源为您竭诚服务。
 
螺旋提升四步工作法
 
在私人银行的服务中,“复华资产”的专家团队通过“螺旋提升四步工作法”,以倾听,理解客户的尊贵需求为起点,历经财富管理方案建议、实施与绩效跟踪,再回到对客户需求更进一步的倾听。每进行一次循环,客户都能更深入理解投资产品、投资市场的变化,也让专家团队准确地跟踪掌握市场变化的同时,能及时因应客户的需求,调整客户的财富配置,以最佳、最适宜的方案,使私人银行的专业服务,更贴合客户的目标。

所谓理财规划,是指在家庭(以重要成员为主体)生命周期的不同阶段,根据家庭理财的需求,将金融资产按某种比例分配到各种投资工具的过程。
 
当前可运用的投资理财工具很多,但由于时间和资金的限制,有好多产品不适合一般的家庭。对一般家庭而言,主要是讲现金类资产(存款、银行理财产品、货币基金)、债权类资产(债券/债券基金、债权型基金、)和权益类资产(股票、股票型基金、股权基金)三种资产,此外就是指另类资产,包括资产证券化、大宗商品、艺术品、不动产产权等。
 
在现金类资产和权益类资产的配置方面,现金类资产具有较强的流动性、收益率低、风险低的特点,这些特点决定了在家庭资产配置中不能没有现金类资产,但也不应太多。没有现金类资产无力应急,多了因收益率低而形成浪费。相比较而言,权益类资产收益率高,但风险也高,其变现能力虽然不弱,但变现时往往会带来本金损失。故而,在家庭资产配置中也不能全部是权益类资产。债权类资产的特性介于现金类资产和权益类资产之间,在家庭资产配置中起着“稳定器”作用。
 
三种资产以怎样的一个比例搭配为最优资产配置,这就成了决定资产配置合理与否的检验标准。
 
投资理财是一项与时间竞赛的活动,资产配置是一个动态调整过程。祁洪民说,在人生的不同阶段,配置比例不同的资产是一种明智的选择。
 
一般来说,在家庭形成期(筑巢期),即从参加工作到子女出生前这一时期,权益类资产的比例可高达70%左右,其目的是力求资产快速增值;债权类资产的比例应占10%左右,让它起到“旱涝”保收、平衡风险的作用;现金类资产应保留20%,既能用于应急,也可在关键时加仓。
 
在家庭成长期(满巢期),即从子女出生到子女独立期间,权益类资产的比例应降为60%左右,债权类资产的比例应增加到30%左右,而余下的部分可购买现金类资产。
 
在家庭成熟期(离巢期),即从子女独立到退休前期间,权益类资产的比例可占50%左右,债权类资产的比例可占40%左右,现金类资产的比例占10%左右。
 
在家庭成长期和成熟期,之所以加重债权类投资,主要是考虑到工作收入的增加,实际投资额增大,采用这种配置其目的是适度降低操作风险,力求资产稳健增值,且债券的投资收益受市场波动影响较小。
 
到了家庭衰老期(空巢期),即整个退休生活期间,权益类资产应控制在20%以内,债权类资产可增到60%左右,而现金类资产应不少于20%,这种配置的目的是把投资风险降到最低,应急资产增加到适中。

复华家族办公室的服务模式借鉴海外流行的多家族办公室(Multi-Family Office)模式,用个性化解决方案,实现对家族资产投资的综合化、专业化管理,解决家族投资管理中专业人员不足、资产管理难度大的问题。机构化资产配置策略先进的机构化资产配置策略,为客户制定全面的资产配置计划书和组合构建策略,实现客户资产的长期保值增值。
 
借助复华控股集团在私募股权基金、房地产基金领域的专业经验在类固定收益、股票二级市场等领域多年的精耕细作,实现在多资产类别间的有效配置和风险监控。整合复华控股集团资源,复华家族财富管理业务为客户提供深入的宏观研究和产业研究服务、帮助客户搜寻各种投资机会、提供财产继承、子女教育、慈善活动等多方面增值服务。
 
 

 
 
 

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